Templat Grid Pembayaran Broker Asas

Walaupun firma pengurusan sekuriti dan pengurusan kekayaan telah lama mengelak istilah "broker" memihak kepada "penasihat kewangan" atau sesuatu yang serupa untuk tenaga jualan mereka, frasa "grid pembayaran broker" telah berterusan penggunaan biasa. Singkatnya, apa yang dipanggil grid adalah pemacu penting penasihat kewangan, terutamanya dalam senario tradisional bayaran oleh komisen.

Bayar boleh menjadi pengiraan yang sangat kompleks, dengan pelbagai faktor yang menyumbang kepada jumlah akhir. Antara pembolehubah yang paling biasa termasuk dengan pelan pampasan tipikal ialah:

• Jumlah kredit pengeluaran (PC) atau komisyen yang diperolehi
• Jenis produk yang dijual
• Pengumpulan aset

Firma Wall Street secara tradisinya telah merawat grid pembayaran mereka sebagai rahsia perniagaan.

Bagaimana Grid berfungsi

Grid pembayaran penasihat kewangan di firma broker yang tipikal menawarkan insentif berganda untuk mendapatkan lebih banyak kredit pengeluaran (PC) atau komisen. Bukan sahaja menghasilkan lebih banyak kredit pengeluaran yang diterjemahkan ke dalam penasihat kewangan yang lebih tinggi, tetapi juga pada kadar bayaran keseluruhan yang lebih tinggi. Berikut adalah contoh yang sangat mudah, disusun oleh breakpoints kredit pengeluaran:

• Kurang daripada 100,000 PC: pembayaran 20%
• Sekurang-kurangnya 100,000 dan kurang 250,000 PC: 25% pembayaran
• Sekurang-kurangnya 250,000 dan di bawah 500,000 PC: pembayaran 30%
• Sekurang-kurangnya 500,000 dan di bawah 1,000,000 PC: pembayaran sebanyak 35%
• 1,000,000 PC dan sehingga: 40% pembayaran

Kini, untuk memohon grid pembayaran sampel ini kepada beberapa tahap pengeluaran yang berbeza:

• Pada 300,000 PC, bayar = $ 90,000.00 (300,000 x.30)
• Pada 499,999 PC, bayar = $ 149,999.70 (499,999 x.30)
• Pada 500,000 PC, bayar = $ 175,000.00 (500,000 x.35)

Contoh terakhir menggambarkan ciri utama grid pembayaran, kerana ia telah digunakan secara tradisional di Wall Street. Dengan memindahkan penasihat kewangan ke tahap grid seterusnya, satu kredit pengeluaran tambahan (PC) membawa kepada $ 25,000.30 yang mengejutkan dengan bayaran tambahan. Di sinilah contoh yang sangat kuat dari insentif ganda untuk meningkatkan pengeluaran yang disebutkan di atas.

Jenis Produk yang Dijual

Sesetengah firma mempunyai pengecualian yang luas ke grid, dengan jualan jenis produk tertentu yang diberi kadar pembayaran khas. Sebagai contoh, firma boleh memberikan insentif khas untuk menjual dana bersama dalaman, isu baru ekuiti yang ditaja jaminnya, atau sekuriti yang mempunyai inventori berlebihan yang sememangnya tidak dapat dikurangkan untuk tujuan pengurusan risiko. Pengecualian dan bonus ini boleh kekal atau sementara. Bonus jualan sementara secara tradisinya telah dirujuk sebagai promosi "rasa dari bulan".

Konsep yang menawarkan insentif jualan istimewa untuk produk tertentu, terutama produk dalam rumah, telah menjadi semakin meningkat kerana mereka boleh meletakkan kepentingan penasihat kewangan berbanding pelanggan-pelanggannya. Akibatnya, sesetengah firma telah menghapuskan insentif khas seperti itu, dan menyerlahkan pendekatan "seni bina terbuka" mereka yang meninggalkan penasihat kewangan yang tidak berupaya untuk mencari kenderaan pelaburan terbaik untuk pelanggan.

Panggilan untuk firma sekuriti dan penasihat kewangan akan tertakluk kepada piawaian fidusiari yang lebih ketat, berbanding dengan standard kesesuaian kelonggaran yang secara tradisinya mengikat mereka, sering menyebutkan amalan seperti "perisa bulan" promosi sebagai bukti bahawa pembaharuan yang melampau adalah perlu.

Gathering Asset

Walaupun gaji penasihat kewangan didorong oleh urus niaga dan kredit pengeluaran atau komisen, dan bukannya melalui yayasan berasaskan aset, kebanyakan firma tetap menambah grid pembayaran dengan bayaran insentif untuk pengumpulan aset. Prinsip strategik adalah untuk mempunyai sebanyak jumlah aset kewangan klien yang mungkin pada deposit dengan firma, di mana firma itu terikat untuk memaksimumkan hasil yang dapat diperolehnya daripada klien itu. Lihat perbincangan kami mengenai pulangan aset klien atau halaju hasil.

Anugerah pengumpulan aset biasanya berdasarkan kenaikan bersih dari tahun ke tahun dalam jumlah aset dalam akaun klien penasihat kewangan. Sesetengah firma boleh menyesuaikan angka pengumpulan aset untuk mencerminkan hanya deposit bersih dana baru dan sekuriti kepada akaun pelanggan, menghapuskan kesan naik turun nilai.