Apa Yang Membezakan Entiti Runcit dan Institusi?

Industri perkhidmatan kewangan mempunyai pelbagai pelanggan individu dan perniagaan yang semuanya termasuk dalam dua kategori - pelanggan runcit atau institusi. Istilah "pelabur" dan "pelanggan" boleh ditukar ganti kerana penasihat kewangan terutamanya menawarkan nasihat pelaburan, bimbingan mengurus pelaburan yang menguntungkan, dan memberi nasihat mengenai pemasukan dan memotong pelaburan longgar.

Menentukan Runcit

Istilah peruncitan membayangkan kedai-kedai ibu-dan-pop serta rantai mega-rantai. Walau bagaimanapun, bagi firma perkhidmatan kewangan dan pelanggan mereka, hanya operasi ibu-dan-pop akan dianggap sebagai pelanggan runcit kerana ia biasanya dijalankan oleh individu atau keluarga dan merupakan perniagaan kecil. Kedai mega, kerana saiznya, akan dianggap sebagai institusi.

Istilah istilah ini berkaitan dengan pelanggan yang lebih besar seperti bank, dana yang mengekalkan portfolio pelaburan untuk orang lain seperti dana pencen, syarikat insurans, dan perusahaan runcit besar jika mereka adalah sebahagian dari rantaian nasional dan menyediakan pekerja mereka dengan peluang pelaburan dan rancangan persaraan.

Seorang pelanggan runcit boleh menjadi individu yang sangat kaya atau perniagaan kecil yang berjaya. Aset kewangan pelanggan runcit boleh memanjangkan hingga puluhan juta, jadi kecil sekali tidak diterjemahkan kepada penny-ante.

Pelanggan Institusi

Kebanyakan penasihat kewangan dalam firma perkhidmatan kewangan hanya mempunyai pelanggan runcit. Pelanggan institusi biasanya diservis melalui tenaga penjualan institusi yang berasingan. Begitu juga, beberapa fungsi perniagaan dan tugas tertentu biasanya dianjurkan di bahagian runcit berdasarkan orientasi pelanggan. Di samping nasihat kewangan, kategori perkhidmatan kewangan lain termasuk perancangan kewangan.

Perbezaan utama antara pelanggan runcit dan institusi adalah jumlah perdagangan dan jenis pelaburan yang mereka terlibat.Sebuah syarikat insurans yang menjual seluruh dasar hayat yang membina nilai tunai dari masa ke masa berbuat demikian dengan melabur sebahagian daripada premium anda. Institusi yang besar - bank, syarikat insurans, dana pencen, dana bersama, dan dana dagangan bursa (ETF) - membeli dan menjual sekuriti untuk portfolio pelaburan mereka. Anda kemudian meminjam terhadap pertumbuhan portfolio-portfolio tersebut, sering kali bebas cukai.

Syarikat insurans mempunyai tanggungjawab etika dan profesional untuk melabur premium anda dengan baik tetapi selamat. Jika ia kerap mengambil pelaburan berisiko tinggi dan pemegang polisi secara konsisten kehilangan wang, ia mungkin menghadapi penutupan kerana kehilangan pelanggan. Sebaliknya, pulangan minuscule atas pelaburan juga akan menyebabkan pelanggan hilang. Pelanggan institusi sering terikat dengan perkhidmatan mereka sendiri kepada pelanggan. Sebaliknya, perniagaan kecil mempunyai sedikit pekerja dan kewajipan.

Pokoknya

Pelanggan runcit cenderung membeli dalam lot pusingan, atau 100 saham. Mereka kadang-kadang membeli kurang daripada 100 saham, walaupun hanya satu bahagian dalam beberapa kes yang jarang berlaku. Pelanggan institusi, sebaliknya, cenderung membeli dan menjual ribuan saham pada satu masa.

Kedua-dua pelabur runcit dan institusi melabur dalam stok, bon, kontrak niaga hadapan, dan opsyen, tetapi hanya pelabur institusi cenderung untuk berdagang dalam swap dan pasaran hadapan. Kerana matlamat dan amalan pelaburan yang berbeza yang berkaitan dengan setiap jenis pelanggan, nasihat kewangan yang diberikan kepada pelanggan runcit akan sama sekali berbeza dengan nasihat kewangan yang diberikan kepada pelanggan institusi.